Volgens de legende was Chang'e oorspronkelijk de vrouw van Hou Yi. Nadat Hou Yi negen zonnen had neergeschoten, gaf de Koningin-Moeder van het Westen haar het elixer van onsterfelijkheid, maar Hou Yi aarzelde om het aan te nemen en gaf het daarom aan zijn vrouw Chang'e om het veilig te bewaren.
Peng Meng, Hou Yi's leerling, begeerde het onsterfelijke medicijn. Op een keer dwong hij Chang'e om het onsterfelijke medicijn af te geven terwijl Hou Yi weg was. In wanhoop slikte Chang'e het onsterfelijke medicijn in en vloog de lucht in.
Die dag was het 15 augustus en de maan scheen groot en helder. Omdat ze Houyi niet wilde opgeven, stopte Chang'e bij de maan die het dichtst bij de aarde stond. Sindsdien woont ze in het Guanghan Paleis en is ze uitgegroeid tot het sprookje van het Maanpaleis.